Ta certo mesmo, veja:

Dark Magician of Chaos

Quando esta carta é Normal Summoned ou Special Summoned, você pode selecionar e adicionar 1 Carta Spell do seu Cemitério à sua mão. Monstros que essa carta destrói por batalha são removidos do jogo ao invés de irem para o Cemitério. Se essa carta é destruida por batalha, ela é removida do jogo.

Exploder Dragon

Quando esta carta é destruída por batalha e enviada para o Cemitério, destrua o monstro que a destruiu. Enquanto essa carta estiver atacando, qualquer Dano de Batalha que qualquer dos jogadores receber de uma batalha envolvendo essa carta se torna 0.

Como deu pra ver, o efeito do Explorer Dragon se ativa quando ele é enviado pro Cemitério. Com Dark Magician of Chaos ele é removido do jogo quando é destruído, ou seja, ele nunca chega no Cemitério e o efeito não ativa.